Что такое CBDC и зачем они нужны

Пока одни мировые деятели наперекор друг другу восхваляют биткоин и крипту в целом, другие уже пару лет втихаря пилят инструмент, который 100% изменит финансово-экономические механизмы по всему миру. Имя этому инструменту CBDC - цифровая валюта центрального банка.

И в этой статье я собрал основную информацию касательно темы CBDC:

• как они устроены
• кому подчиняются
• плюсы и минусы цифровых валют от центральных банков
• перспективы для простых работяг
• и немножечко теорий заговора на пятничный вечер

Цифровые валюты центральных банков (CBDC) - это цифровые версии национальных фиатных валют, которые выпускаются и контролируются центральными банками. Как правило все CBDC запускаются на блокчейнах, что оправдано с точки зрения операционного быстродействия и контроля над системой.

На текущий момент нет конкретного описания по программному функционалу каждого из разрабатываемых CBDC. Но если взять ближайшего побратима для цифровых валют в лице USDT, можно понять, что если в USDT есть функционал заморозки денег, то и в CBDC такая приблуда 100% будет, для борьбы с экономическими преступлениями.

Из-за фундамента в виде блокчейна CBDC их часто ассоциируют с криптовалютами. Но в отличие от существующих ныне криптовалют, типа Bitcoin'а или Ethereum'а, которые децентрализованы и не подконтрольны никаким организациям, цифровые валюты задуманы как инструмент полностью подконтрольный государству-эмитенту. Так сибидиси представляют собой официальное средство платежа и обмена, обеспеченное национальными резервами и имеющее ту же ценность, что и физические деньги отдельно взятого субъекта.

Как я сказал выше, CBDC будут подконтрольны центральным банкам государств, в которых они выпущены. Единственный вопрос который на сегодняшний день остаётся открытым - это мера контроля над CBDC.

Ведь если у ЦБ будет полный контроль, то по факту такой инструмент может стать хлыстом для манипуляции над гражданами, про что расскажу чутка ниже. Но если раздать часть контроля коммерческим банкам, то такая система будет выглядеть более предсказуемо и, как бы это не прозвучало, демократичнее.

Например Тинёк / Сбер / Альфа будет обрабатывать твои транзакции с использованием CBDC, но затем шифровать и уже отправлять их в ЦБ в обезличенном виде, чтобы и статистика была чистой, и коммерческая тайна соблюдена и все были довольны. А там уже если юзер будет замечен в плохих делах - то пускай разбираются по закону с поднятием всех архивов.

Как сказала бы баба Глаша - ВО ВСЁМ ВИНОВАТ ИНТЕРНЕТ И ВАША ЭТА КРИПТА.

Идея с цифровыми валютами центральных банков (CBDC) возникла как ответ на стремительное развитие цифровых технологий и рост популярности криптовалют.

Так в 2020-м нас накрыла пандемия COVID-19 и в многих государствах начали вводить локдаун-процедуры и полноценные карантины. В результате чего сотни миллионов людей по всему миру ограничили свой досуг квартирой и близстоящими лавочками. Даже в магаз некоторые боялись выйти, не дай бог за жопу ещё возьмут и штраф хлопнут.

Тогда же на полную катушку начали расцветать цифровые платежи, службы доставки и стриминговые сервисы, а также в обороте стало больше безнала из-за цифровых платежей.

Затем в 2021 году рынок крипты показал такой рост, что только ленивый не начал ей интересоваться. Простые работяги толпами начали зарабатывать большие деньги, которые при этом остаются вне систем традиционной экономики.

И тогда крупные дядьки поняли, что если пустить такой виток развития финансовой системы на самотёк, то через 5-10 лет им придётся идти искать работу в доставке, на мойке или колл-центр.

Поэтому во многих ЦБ и финтех-организациях начали плотно изучать тему создания собственной цифровой валюты, чтобы сохранить контроль над денежно-кредитной политикой и адаптироваться к новому финансовому ландшафту. Конечно некоторые страны типа Китая проявили большую дальновидность, начав разрабатывать первые прототипы Е-Юаня ещё в 2019, но суть в конечном итоге не в этом.

И на текущий момент CBDC пушат как нечто магическое и благоприятное, эдакий способ улучшить финансовую инклюзивность, перспективный сервис с низкими комиссиями и бла-бла-бла. Но мало кто понимает, что в первую очередь это возможность противостоять вызовам со стороны нетрадиционных финансовых систем, таких как крипта.

И коль CBDC выступает как некий противовес крипте со всей её непокорностью и вседозволенностью, я предлагаю пройтись по основным плюсам и минусам этих цифровых новшеств.

Начнём с плюсов, чтобы выстроить достаточно чёткую и явную картину, для кого эти плюсы являются плюсами, а для кого минусами

Плюсы:

• Так как все транзакции будут осуществляться в блокчейнах, то при грамотном подходе можно повысить скорость обработки транзакций
• При условии, что блокчейны с CBDC будут открытого типа с возможностью мониторинга - можно будет отслеживать эмиссию и циркуляцию этих самых CBDC, чтобы понимать инфляционные перспективы и вообще чо как бабки движутся в экономической машине по месту вашей прописки. Но мне слабо верится, что крупные эмитенты выдадут открытый доступ к статистике их печатного станка
• Финансовая инклюзивность - или простыми словами упрощение доступа к определённым товарам и услугам, минуя посредников в лице банков и операционных манагеров
• Сокращение доли теневой экономики - ведь приход новой цифровой валюты так или иначе переведёт львиную долю расчётов с налички на цифру. Сюда же можно приписать и сокращение расходов на обслуживание денежной массы денег
• И итогом такого развития может стать повышение гибкости денежной политики со стороны ЦБ, так как у них будет больше открытых данных для построения благоприятных моделей ДКП в тех или иных рыночных кондициях.

Пока фактология играет на руку больше для ЦБ, чем для работяг.

Минусы:

• Утрата конфиденциальности: все транзакции могут отслеживаться эмитентом, что снизит финансовую свободу как раз таки простых работяг. А раз наличку уже пофиксили, то мы получаем двойной удар по финансовой самостоятельности.
• Уязвимость к кибератакам: в текущих реалиях мы часто видим как крупные протоколы и биржи подвергаются взломам на миллионы баксов. А теперь прикинь, если хацкеры ломанут код условного CBDC Бразилии и отключат возможность оплаты на сутки. Ну пару дней они в очередном карнавале поколбасятся, а дальше что?
• Технологические риски: необходимо будет тотальное технологическое переоснащение финансовой системы, ибо гонять транзакции в готовых банковских системах, это не тоже самое что разработать блокчейн и запулить на него оборот в миллиарды
• Централизация контроля: эмитент может получить полный контроль над финансовыми операциями граждан. Вот это я и подразумевал как возможный инструмент манипуляций над гражданами. Интернет уже кишит теориями на эту тему, но суть одна: в теории любому неугодному могут отключить доступ к его же деньгам и пакету доступных услуг.Страшно пиздец, не хочу чтобы мне отключили возможность оплачивать доставку вкусняшек для Гены.
• Экономическая нестабильность: из-за удобной формы хранения и обмена часть денежной массы может уйти с банковских депозитов на CBDC от ЦБ, что в свою очередь может повысить нужду коммерческих банков в наличности. Может начаться эдакий передел пирога в сфере денежного влияния, плюсов от которого в начале передела будет мало

И вот по сути вся эта история с цифровыми государственными валютами выглядит мягко говоря не очень. Тут то и приходит время задать главный вопрос...

У нас же есть рубли, баксики, шекели, евросы и даже крипта, нахрена вешать сюда ещё один припон?

Простым людям в текущих реалиях это делать незачем. Так как, по сути, это получится пародия на тот суп, что мы хлебаем сейчас. Только сейчас мы сами можем добавлять ингредиенты, выбирать вид супа, и тарелку из которой хотим этот субчик прихлёбывать. А в ситуации с CBDC право выбора может как частично, так и полностью перейти к регулятору.

И в этом же пункте я считаю необходимым рассмотреть как может быть осуществлён переход на CBDC, при условии несогласного большинства.

CBDC могут преподнести как необходимое спасение от финансовых кризисов:

• вот у нас есть обычные фиатные валюты и они, как говорил один великий человек, грязные зелёные бумажки, которые со временем теряют в покупательной способности. Это происходит потому-то, потому-то и потому-то. Хотя по факту это происходит только из-за бесконтрольного печатания ДЕНЕГ со стороны ЦБ
• а вот CBDC это будет чудо-валюта, способная сохранять и накапливать свою покупательскую стоимость, так как эмиссия будет чётко ограничена, а ЦБ будет головой отвечать за экономическую стабильность.
  Но гарантий, что код любого CBDC-токена будет написан БЕЗ теневых бэкдоров для расширения эмиссий никто не даёт. Ибо тяжело будет на всеобщем обозрении печатать Е-токен и заливать их в рыночек.

Взять тот же ипотечный кризис 2008 в США. Тогда многим пришлось несладко, ещё больше людей просто потеряли отдельно взятые ништяки, но худо-бедно пережили эту напасть.

Но когда всю эту историю окончательно разрулили, глава ЦБ США времён кризиса 2008 Алан Гринспен, который как раз и разруливал, выдал фееричную фразу: "Пока америка может печатать баксы, она сможет выплатить любые долги, а значит дефолту не бывать".

И мужик за свой базар постоял, дефолта не случилось, SNP500 прямо сейчас обновляет хаи. НО с 2008 года в рынок влили, по разным оценкам, от 8 до 14 триллионов баксов.

Oh Shit, нам бы в крипту триллиончик другой бы кто влил.

И сейчас получается такая картина, что если у CBDC будет функционал заморозки / отключения / другого вида огранчиения на конкретно взятые цифровые токены, то они смогут пиздец как сильно закручивать гайки, чтобы страховать свою задницу от непредвиденных обстоятельств.

Например: где-то разразился экономический кризис, и чтобы выправить ситуацию отдельно взятый ЦБ делает следующий финт ушами:

• печатает миллион новых токенов для сглаживания последствий кризиса
• чтобы такая печать не разогнала инфляцию, цб возьмёт и отключит на уже ИМЕЮЩИХСЯ токенах функционал оплаты для необязательных трат.
  1. У тебя тачка моложе 5 лет? За твои CBDC сможешь купить новую, когда старой исполнится 5 лет.
  2. У тебя дом на тыщу квадратов и ты хотел бы переехать в новый? Пока кризис не закончится, твои CBDC не смогут быть использованы для операций по покупке / продаже дома

И по сути, огромная денежная масса будет заперта внутри системы, но при этом её расход будет ограничен, что затормозит инфляцию. И победителем в такой игре будет только ЦБ, все остальные будут сосать лапу.

В такой трактовке вопрос не корректен. Более корректным он будет в следующей трактовке "когда случится переход на CBDC".

Ибо прямо сейчас около 130 стран так или иначе замечены в разработках CBDC. И пока одни страны типа Китая, Багам и Швеции преуспевают, другие, типа Евросоюза, Канадаы Японии, РФ и Индии инагоняют. Но я повторюсь, пилят свои CBDC почти все крупные экономичекие игроки.

А раз наблюдается такой ажиотаж, то он точно происходит не ради благого эксперимента. Тот субъект, который быстрее остальных развернёт полноценный работающий CBDC с широким применением, сможет если не флипнуть доллар, то попасть с ним в одну весовую категорию.

Так что, если в будущем ты хочешь с кайфом выбирать для себя лучшую жизнь без оглядки на возможные ущемления - нужно как следует поднять бабла и интегрировать его в развивающиеся мировые рынки для обеспечения личного благополучия, пока этому самому благополучию не приделали краник и расходомер.

Либо можно стать частью этой машины по регуляции и мутить свои грязные дела, но тут каждому своё.

Надеюсь эта статья-рассуждение не произвела на тебя пугающего впечатления. Ибо сейчас это всё теория и масштабных кейсов использования CBDC для прямого управлением деньгами простых работяг пока что не происходило.

А если такая штука и произойдёт, то ты хотя бы будешь к этому готов, и моя совесть как популяризатора крипты и web3-технологий будет чиста.

больше контента на The VSЁ | мой вебапп | обменник