Используя все полученные знания из первой части статьи, давайте изучим несколько примеров анализа данных в блокчейне, начиная с блокчейна Биткоина.
Анализ Bitcoin
Движения крупных сумм
Начнём с анализа активности крупного биткоин-активиста, чтобы увидеть некоторые моменты, на которые следует обращать внимание при изучении активности таких игроков.
Рассмотрим этот адрес в качестве примера: 1Mjundq2zvjzRKy6VbTfPKsAzhVZe4dLtY
24 апреля 2023 года на этот адрес впервые были переведены средства после более чем 10-летнего простоя. Тогда было выведено 400 биткоинов, которые впоследствии были переведены на различные биржи и платежные сервисы, такие как Binance и Coinspaid.
Первоначально в кошельке находилось 1000 биткоинов, которые были приобретены в мае 2011 года. В то время цена биткоина составляла приблизительно 5-10 долларов. К моменту вывода биткоинов из кошелька, отправленные 400 биткоинов стоили более 10 миллионов долларов.
Между переводом средств со старого счета на новый и фактической продажей содержимого часто существует небольшая задержка. Трейдеры, получающие уведомления о подобных крупных транзакциях, могут предсказать нисходящий тренд цены, поскольку именно это обычно происходит при продаже большого количества токенов. По сути, трейдеры могут совершить сделку на понижение, используя специальные знания о том, что биткоин вот-вот столкнется с давлением со стороны продавцов, еще до того, как об этом узнают другие.
Долгосрочные держатели
Теперь, когда мы рассмотрели конкретную транзакцию, давайте посмотрим на ситуацию в более широком контексте и проанализируем данные на уровне рынка. Один из методов определения рыночных настроений основан на разделении держателей биткоинов на долгосрочных и краткосрочных держателей и определении того, кто из них преобладает.
Трейдеры берут дату последнего перемещения биткоинов, хранящихся на определенном адресе, и измеряют, кто перемещал свои биткоины с этого момента, а кто нет - это соответствует краткосрочным и долгосрочным держателям соответственно. Знание соотношения между этими двумя показателями помогает оценить текущее состояние рыночных настроений и понять, считают ли люди биткоин надежным долгосрочным активом или же это инструмент для спекуляций и продажи на растущем рынке.
Кроме того, трейдеры, отслеживающие несколько крупных счетов, могут применять тот же анализ долгосрочных держателей только к большим биткоин-счетам и узнавать о действиях крупнейших трейдеров. Понимание того, склонны ли они к фиксации прибыли или к накоплению большего количества биткоинов, может помочь трейдерам в принятии собственных решений, поскольку они стремятся подражать действиям успешных трейдеров.
Анализ Ethereum
Далее мы рассмотрим блокчейн Ethereum с помощью других показателей: где первый - это анализ сущностей и второй - обменные потоки.
Анализ сущностей
В некоторых случаях конкретные кошельки оказывают чрезмерное влияние на мнение трейдеров. Например, сейчас фонд Ethereum считается структурой, продающей активы на пике рынка.
В общей сложности в течение 2021 года они трижды отправляли ETH на централизованные биржи. Две из этих продаж - 35 053 ETH в мае и 20 000 ETH в ноябре - ознаменовали локальный пик цены ETH.
Последующие операции с кошелька Ethereum Foundation часто предшествуют спекулятивной распродаже со стороны трейдеров, как это произошло в мае 2023 года. Когда 7 мая Ethereum Foundation перевела на биржи 30 миллионов ETH, стоимость актива упала почти на 5% за тот же день.
Трейдеры могут узнать о подобных движениях только отслеживая кошельки Ethereum Foundation в блокчейне.
Обменные потоки
Анализ движения средств на биржевые кошельки и с них может помочь трейдерам определить, настроены ли они оптимистично или пессимистично в тот или иной день. Крупные оттоки криптовалюты с биржевых адресов обычно указывают на то, что частные лица переводят свои активы на долгосрочные адреса (бычий тренд), в то время как крупные притоки на биржи могут свидетельствовать о намерении продать активы (медвежий тренд).
Однако при анализе любых перемещений средств в блокчейне необходимо учитывать контекст. Например, крупные суммы USDC, переведенные на такие биржи, как Binance или Coinbase в 2021 году, могли представлять собой перемещение капитала торговой фирмой для покупки криптовалюты. Однако в 2022 или 2023 году перемещение стейблкоинов на биржи могло представлять собой попытку организации или частного лица обменять стейблкоины на доллар США и уменьшить свои общие криптовалютные активы.
Отслеживание портфолио
Выше мы рассмотрели анализ блокчейна в контексте изучения портфелей и активности других пользователей, а также более широкой динамики рынка. Однако трейдеры также могут использовать анализ блокчейна для отслеживания собственного портфеля и его эффективности, объединяя данные из различных кошельков в одном месте.
Это позволяет им:
- Отслеживайте эффективность личного инвестиционного портфеля
- Отслеживайте местонахождение личных средств
Пользователи криптовалют часто жалуются на то, что забывают или теряют свои кошельки - отслеживание всех своих кошельков в одном месте может помочь предотвратить это.
Визуализация данных из блокчейна
Это другой помощник для трейдеров. Визуализация данных в блокчейне помогает установить связи между различными объектами и более интуитивно понять потоки транзакций по сравнению с традиционными таблицами данных и логами. Это особенно полезно для трейдеров, которые могут не обладать опытом в анализе данных или методологиях науки о данных, а также для исследователей, пытающихся, например, отследить перемещение украденных денег между различными кошельками.
Кроме того, визуализатор Arkham может помочь пользователям увидеть связи между различными деанонимизированными сущностями, чтобы трейдеры могли понять, кто являются контрагентами их конкурентов, и отслеживать их действия в режиме реального времени.
Аналогичным визуализатором является Bubblemaps - полезный инструмент для понимания пропорционального распределения владения конкретным токеном по отношению ко всем остальным держателям токенов. Криптаны могут наглядно увидеть, насколько сконцентрировано владение токеном и представляет ли это какие-либо будущие риски для динамики цены токена, которые могут быть не сразу очевидны при взгляде только на технический график.
Полезные инструменты для ончейн аналитики
Тут есть большой перечень решений и ниже мы составили список полезных инструментов, каждый из которых стоит изучить в силу их сильных и слабых сторон:
- Arkham: его создали, чтобы дать трейдерам и исследователям возможность понять людей и организации, стоящие за активностью на криптовалютном рынке. Вы можете использовать широкий набор функций Arkham для просмотра портфелей организаций, визуализации их активности, получения оповещений в режиме реального времени и создания пользовательских панелей мониторинга для просмотра нужных вам данных. Помимо этого, вы можете использовать другие уникальные функции Arkham, такие как Intel Exchange - для покупки и продажи данных из блокчейна по адресам кошельков, или Oracle - ИИ-помощник для исследований в блокчейне.
- Etherscan - это широко используемый устаревший обозреватель блоков, предоставляющий пользователям списки транзакций для анализа и понимания их сути. Это популярный инструмент для детального изучения данных на уровне транзакций.
- Glassnode - это мощный инструмент для анализа широких рыночных данных с помощью множества тщательно подобранных графиков, панелей мониторинга и «рабочих столов», позволяющий пользователям понимать расчеты, лежащие в основе некоторых из их наиболее важных показателей. Он предоставляет полезные данные по таким основным активам, как Bitcoin и Ethereum, и его платформа популярна среди институциональных клиентов.
- Icy Tools - это специализированный инструмент для отслеживания и анализа NFT, который использует данные блокчейна, чтобы помочь трейдерам NFT понять важные показатели для этого класса активов, от минимальных цен и объемов до истории продаж. Трейдеры могут использовать этот инструмент для поиска трендовых коллекций, новых коллекций NFT, а также для настройки лент, графиков, списков наблюдения и оповещений на своей платформе.
- Token Terminal - полезный инструмент для пользователей, которым нужны более агрегированные показатели и анализ рынка в целом. Их панели мониторинга объединяют многие из упомянутых выше показателей рыночных данных, а также другие полезные данные для трейдеров и исследователей, например, информацию о комиссиях, уплаченных в каждом блокчейне, а также о ведущих проектах, классифицированных по типам, например, игры, инфраструктура, кредитование и многое другое.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Наряду с фундаментальным и техническим анализом, обычно используемым трейдерами, анализ данных в блокчейне предоставляет мощный третий способ изучения рыночных данных, который иной раз даёт больше полезной информации, чем графики или новости.