/ 3 min read

Обмены криптовалютных токенов

Обмены криптовалютных токенов
Оглавление:

Как любая финансовая отрасль, крипта держится на процессе обмена одних активов на другие. К примеру, можно обменять Ethereum на Bitcoin, Bitcoin на доллары, а доллары обратно на Ethereum. Также можно сразу обменять USD на Ethereum, что сократит время и комиссионные затраты.

Но в крипте даже таки примитивные вопросы могут обернуться головоломкой на целый день из-за множества сетей и площадок для обмена. Чтобы у тебя не возникало проблем при обмене токенов в крипте, мы написали эту краткую брошюру, содержащую основную информацию про обмены токенов.

Как можно обменивать токены

На этот вопрос можно давать бесконечно много ответов из-за большого числа нюансов, связанных с обменом токенов. Мы просто подсветим основные критерии, по которым можно разделять обмены.

Тип биржи:

  • Обмен на централизованной бирже (CeX): Bitget, OKX, ByBit и других
  • Обмен на децентрализованной бирже (DeX): Uniswap, Odos, 1inch и других

Число сетей, участвующих в обмене:

  • Обмен двух токенов в рамках одной сети - платишь только комиссию сети
  • Обмен одного токена между разными сетями. По сути это бридж токена между сетями. Платишь комиссию сети плюс комиссию моста
  • Обмен двух разных токенов между двумя разными сетями - кроссчейн обмен. Платишь комиссию сети плюс комиссию моста

Привязка к цене:

  • Обмен по рыночной цене - маркет ордер
  • Обмен по конкретно заданной цене, отличающейся от рыночной - лимитный ордер

Посредник при обмене:

  • Обмен в специализированном протоколе - любая децентрализованная биржа
  • Обмен через агрегатор - встроенная свапалка в Rabby Wallet, Metamask или любой другой агрегатор. Как правило агрегатор берёт свою комиссию поверх всех остальных платежей

В зависимости от сложности обмена:

  • Простой обмен одного токена на другой
  • Комплексный обмен одного токена на несколько токенов за раз и наоборот. Подобные сделки можно проводить через Bebop. Позволяет сэкономить время, но при этом может потребовать больших комиссий

Как эффективно обменивать токены

На централизованных биржах:

• Использовать крупные биржи с высокой ликвидностью. К примеру, ты можешь выбирать для обменов биржи с большим коэффициентом ликвидности по рейтингу CoinMarketCap

Чем выше ликвидности в инструменте, тем более эффективно будут протекать обмены, тем стабильнее себя будет вести цена и тем меньше потенциальных издержек ты понесёшь в процессе обмена токенов.

• Выбирать биржу с меньшими торговыми комиссиями. Комиссии каждой площадки указаны в документации на сайте

На децентрализованных бижах:

• Выбирать протоколы с меньшими комиссиями - данные про комиссии, по аналогии с CEX платформами, прописаны в документации каждой DEX площадки, либо указаны в окне обмена токенов

• Задавать минимально допустимое проскальзывание (slippage или слипаж) при обмене - это допустимая разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения сделки

Пример про проскальзывание:
У тебя есть $100, и ты хочешь обменять их на токен Ethereum. Так как цена не стоит на месте, то в момент совершения сделки она может отличаться от начальной цены. Если выставить в настройке проскальзывание 5% и в момент обмена цена ETH на бирже вырастет или упадёт на 5%, то твоя транзакция исполнится, и ты получишь токен по цене на 5% больше/меньше от изначальной. Но если цена изменится более чем на 5%, то обмен не пройдёт, и его придётся запускать заново.
как задать нужное проскальзывание на пример Uniswap
  • НЕ использовать обменники внутри криптовалютных кошельков, так как помимо комиссии протокола и сети ты будешь платить комиссию ещё и посреднику в виде сервиса кошелька
  • Проводить обмены в сетях с дешёвыми комиссиями. К примеру, плата за один и тот же обмен в сетях Ethereum и Arbitrum может отличаться в 10 раз

Общие советы:

  • Для снижения влияния проскальзывания и волатильности при обмене крупных сумм лучше разбивать сумму на мелкие ордера и исполнять их по очереди
  • При использовании лимитных ордеров выставляй цены, приближённые к рыночным. В противном случае цена может разойтись с твоим ордером, и условия обмена станут менее выгодными
  • При обмене токенов на децентрализованных биржах не стоит ставить проскальзывание выше 5%. Это правило не распространяется на мемкоины и другие высоковолатильные токены
  • При обмене токенов между сетями также проверять стоимость комиссий. Например, можно провести кроссчейн-обмен токена Ethereum из сети ERC20 на Ethereum в сеть Arbitrum за $30 через Stargate и за $3 через RelayLink

Заключение

Как ты можешь заметить даже такой простой процесс как обмен двух токенов между собой имеет много подводных камней, которые необходимо учитывать.

На этом у нас VSЁ, спасибо за внимание!

VSЁ для тебя | бабло | ноушен | обменник

Поделиться этой статьей
telegram logo