Разбираемся с Prisma Finance

Рынок ликвидного стейкинга продолжает развиваться, предлагая все больше возможностей и реализаций для владельцев неликвидного ETH. В наших предыдущих материалах мы писали о новом тренде LSDfi, как одним из главных нарративов будущего цикла.

Согласно данным DefiLama, общая стоимость всех средств используемых в протоколах ликвидного стейкинга составляет $20 миллиардов, что делает данную сферу криптопространства самой используемой и прибыльной.

В данном материале мы поговорим об интересном проекте в категории ликвидного стейкинга, под названием Prisma Finance, особенностью которого является экосистема из сервисов и продуктов для получения дополнительной доходности.

Сразу оговоримся, что активности в проекте достаточно затратные и рассчитаны для ETH-бояр, но в любом случае крайне рекомендуем ознакомиться.

Prisma Finance - это платформа, где пользователи могут отчеканить стейблкоин mkUSD под залог своих LST-токенов (liquid staking tokens), которые в дальнейшем можно использовать в различных DeFi-сервисах и протоколах для получения дополнительной прибыли.

Владельцы LST-токенов могут создать пул (VAULT), куда внесут в качестве залога свои ликвидные токены, получив взамен стейблкоин mkUSD. Полученные mkUSD, можно использовать на поддерживаемых DeFi-площадках для генерации дополнительной прибыли и заработка токенов PRISMA, который будет запущен для управления протоколом и стимулирования пользователей.

Каждый VAULT является своего рода кредитом, который пользователи берут при чеканке mkUSD под обеспечение своих ликвидных ETH.

При минте mkUSD следует учитывать несколько факторов:

• Минимальная сумма для минта составляет 2000 mkUSD;
• Из них 200 mkUSD резервируются в качестве ликвидационного залога и возвращаются при возврате залога;
• Комиссия за чеканку составляет 0.5% от суммы;
• После чеканки пользователи могут управлять суммой залога и увеличивать или погашать задолженность;
• Коэффициент обеспечения хранилища меняется по мере корректировки остатков по VAULT;
• Хранилища можно закрыть в любой момент, полностью погасив свой долг.

На данный момент после чеканки mkUSD пользователи могут поместить их:

• в один из пулов на Curve или Frax, получая дополнительную доходность в токенах PRISMA (coming soon) и токенах CRV, CVX в зависимости от выбранной LP- пары и пула:
• в Stability Pool, получая различные преимущества, ликвидированные залоги других пользователей и токены PRISMA;

С развитием Prisma Finance количество пулов и площадок поддерживающих mkUSD увеличится, как и количество стратегий для генерации дополнительной доходности.

Более подробную информацию о генерации доходности и функциях протокола можно найти в документации проекта.

Дашборд с данными об активности на платформе доступен здесь.

Запуск Prisma в мейннете Ethereum состоялся 1 сентября 2023 года. За 8 часов после старта TVL проекта вырос до $37 миллионов и достиг предельного уровня долга в $20 миллионов. На данный момент общая сумма залогов на площадке составляет $56 миллионов.

Проект поддерживается основателем Curve Finance, основателями Convex Finance, FRAX, Conic, Tetranode, Llama Airforce, основателями Coingecko, Amplice, OKX Ventures, DeFiDad, MrBlock, Impossible Finance. Сумма инвестиций неизвестна.

Токен PRISMA построен на модели veToken и после запуска будет контролировать несколько аспектов протокола:

• Stability Pool
• Параметры пула для нового обеспечения
• Протокольные сборы
• Boosting PRISMA (распределение токенов среди участников протокола)

Prisma Finance предлагает сервис для генерации пассивного дохода за счет возможностей DeFi. С учетом будущего роста рынка и популярности LSDfi-сектора, а также с развитием протокола и запуском токена, Prisma Finance выглядит как очень перспективное и подающее надежды решение, которое точно стоит добавить не только в список активностей для дропа, но и инструментов для пассивного дохода.

Более того, тренд на LSDfi в совокупности с получением пассивного дохода может стать катализатором для привлечения новых пользователей, дополнительной ликвидности, и роста цены на будущий токен PRISMA.

С выходом в мейннет команда запустила систему поинтов для ранних юзеров, с целью вознаграждения и стимулирования их к использованию платформы. Поинты начисляются в первую очередь пользователям открывшим VAULT и пополнивших Stability Pool, о чем проект сообщил в своем Twitter.

Таким образом выполняя ончейн-активность на платформе, мы можем зарабатывать Prisma Points, которые в будущем будут конвертированы в токены $PRISMA. Количество поинтов будет увеличиваться исходя из количества транзакций и объемов, средств.

Итак, в качестве базовой и минимальной активности, можно отчеканить mkUSD и пополнить Stability Pool, чтобы получить поинты и стать ранним пользователем платформы.

Но есть нюансы

Первая сложность в том, что активность в данном проекте недешевая и если вы хотите попасть в число счастливчиков и заминтить mkUSD, следует помнить, что вам потребуется МИНИМУМ 2 ETH при обеспечении от 150%.

Даже если у вас есть деньги, то вы сталкиваетесь со второй сложностью - в протокол не так просто занести деньги. Prisma проводит защищенный запуск, постепенно повышая лимиты для создания VAULT. Второе повышение лимитов VAULTS для выпуска mkUSD до $30 миллионов состоялось 15 сентября, а лимиты были исчерпаны за 2 часа.

И третий нюанс - доступ к фармингу поинтов за активности доступен только после чеканки mkUSD.

Так что же делать ?

Есть два варианта:

• Подписаться на Twitter-аккаунт Prisma Finance и ждать анонсов о повышении лимитов, чтобы успеть в первые часы занести свои LST в VAULT и отчеканить mkUSD (если вы хотите занести жирную котлету, например 10-20 ETH);
• Отслеживать заполненность VAULT и в случае освобождения места, пытаться успеть заполнить его своими LST. Для этого можно подписаться на TG-бота, который уведомляет при освобождении места в пулах.

Второй вариант, на наш взгляд, более предпочтителен для небольших сайзов (2-3 ETH), позволит сэкономить время и тем самым увеличить потенциальный ревард.

Итак, предположим вы получили уведомление в боте, что место в пуле освободилось:

Далее нужно оперативно получить один из LST-токенов: wstETH, rETH, cbETH, sfrxETH (зависит от пула, который освободился).

Его можно купить на DEX (например 1inch):

Или за счет стейкинга ETH через провайдеров LidoFinance, Rocket Pool и т.п.

Также можно застейкать ETH в Lido или Rocket Pool через интерфейс Metamask, чтобы зацепить дроп и от него.

• Для этого переходим на сайт https://portfolio.metamask.io/stake, выбираем пул в который мы хотим застейкать stETH/rETH и жмём кнопку Stake;

• Далее вводим количество ETH, которое хотим застейкать и жмём кнопку Stake;

В зависимости от полученного токена выбираем подходящий VAULT, вбиваем нужную сумму своих LST-токенов, далее в справа области Calculate Debt обязательно увеличиваем цифру, чтобы обеспечения было больше 200%, иначе ваш кошелёк может быть "выкуплен" и вам придётся создавать его заново, потеряв кучу денег на комсе.

Затем аппрувим LST-токены и нажимаем на кнопку Open Account:

Далее подверждаем транзу и получаем токены mkUSD:

Дополнительную инфу о пулах можно найти здесь.

И что дальше?

После того как вы сминтите mkUSD вам станет доступна возможность фарминга поинтов, которые в будущем конвертируются в токены PRISMA.

Для фарминга поинтов вы можете:

• пополнить Stability Pool;

• занести mkUSD в паре в один из пулов получив LP-токены, которые затем необходимо занести в один из LP-пулов доступных на Prisma Finance.

Не так давно команда протокола релизнула документ, в котором прописала каким образом будет происходить дистрибуция токена PRISMA.

Начиная со следующей недели, 2 ноября, будущая Prisma принадлежит сообществу DAO, а значит будет дроп токена, который будет выполнять говернанс-функцию в DAO.

Максимальное количество PRISMA составит 300 миллионов, и они будут распределены следующим образом:

• 62% (186 000 000 PRISMA) приходится на эмиссию внутри протокола. Выпуск токена контролируется DAO и стимулирует определенные действия в рамках протокола Prisma. Выпуск токена также могут использовать для стимулирования ликвидности в пулах.
• 20% (60 000 000 PRISMA) выделяются основным (сore) участникам. Эти токены будут анлокаться линейно в течение 12 месяцев, начиная с TGE.
• 10% (30 000 000 PRISMA) выделяется ранним сторонникам, которые помогли покрыть расходы, связанные с первоначальной разработкой протокола Prisma. Эти токены будут анлокаться линейно в течение 12 месяцев, начиная с Genesis.
• 5% (15 000 000 PRISMA) будут храниться в казначействе Prisma DAO.
• 3% (9 000 000 PRISMA) будут распределены среди избирателей veCRV и обладателей баллов Prisma Point.

Тайминги реализации эмиссии токена PRISMA:

62% (186 000 000 токенов PRISMA) выделенные на эмиссию будет распределяться следующим образом:

• Неделя 1-4: 2 250 000 токенов еженедельно.
• Неделя 5-13: 1.2% от оставшейся суммы эмиссии еженедельно.
• Неделя 14-26: 1% от оставшейся суммы эмиссии еженедельно.
• Неделя 27-39: 0.9% от оставшейся суммы эмиссии еженедельно.
• Неделя 40-52: 0.8% от оставшейся суммы эмиссии еженедельно.
• Год 1-2: 0.7% от оставшейся суммы эмиссии еженедельно.
• Год 2-3: 0.6% от оставшейся суммы эмиссии еженедельно.
• Год 3+: 0.5% от оставшейся суммы эмиссии еженедельно.

Prisma Finance предлагает решение, которое реализует возможности DeFi-протоколов и предлагает способы получения доходности за счет этих реализаций.

По сути, mkUSD - это обеспеченный корзиной ликвидных ETH стейблкоин, который используется (на данный момент) двумя крупнейшими протоколами ликвидности . После запуска токена, вокруг mkUSD будет построена экосистема сервисов и пулов, где в качестве вознаграждения будет использоваться токен PRISMA, который можно начать фармить прямо сейчас.

Проект запустился в начале сентября 2023 года, а запущенная одновременно с запуском система начисления поинтов, нацелена на выявление ранних пользователей. Сделать хотя бы базовые активности и закинуть свои ETH в пулы, чтобы нафармить поинты - выглядит смарт-идеей в долгосрочной перспективе.